Trong suốt thập kỷ qua, Bitcoin đã tăng trưởng với tỷ lệ gần 50% hàng năm, vượt trội hơn các chỉ số chứng khoán chính trong 8 trong số 10 năm qua.
Nhưng khi Bitcoin trưởng thành, sự tăng trưởng dài hạn của nó có khả năng sẽ chậm lại. Nếu BTC tiếp tục tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm ở mức giữa hai con số, trong khi các chỉ số chứng khoán truyền thống vẫn duy trì ở mức cao đơn lẻ, nó vẫn sẽ vượt trội theo thời gian.
Nhưng không phải năm nào cũng vậy.
Với mức chênh lệch đó, Bitcoin có khả năng sẽ vượt trội hơn các chỉ số chứng khoán rộng lớn trong khoảng 60–65% số năm, thay vì 80% mà chúng ta đã quen thuộc. Đó chỉ là toán học.
Trong khi đó, các chỉ số chứng khoán liên tục tái cấu trúc, xoay vòng vào những công ty thành công nhất. Và trong các giai đoạn biến động tiền tệ, chứng khoán thường được định giá lại mạnh mẽ, như đã thấy ở Đức Weimar, Venezuela, hoặc Argentina trước Milei, nơi cổ phiếu phản ánh sự giảm giá tiền tệ một cách trực tiếp hơn so với trái phiếu hoặc tiền mặt.
Sự chuyển dịch này quan trọng đối với những người phân bổ tài sản.
Khi các tài sản kỹ thuật số chuyển từ biên giới sang chính thống và tỷ lệ tăng trưởng giữa các loại tài sản hội tụ, cơ hội có thể thay đổi: từ việc định thời gian chu kỳ và theo đuổi đòn bẩy, sang việc sở hữu các công ty xây dựng, tạo điều kiện và kiếm tiền từ nền kinh tế onchain.
Điều này không chỉ bao gồm cơ sở hạ tầng (năng lượng, tính toán, dữ liệu) mà còn cả các ứng dụng nổi lên trên đó: fintech, thanh toán và thương mại điện tử tích hợp crypto.
Đó là lý thuyết đứng sau $NODE: một danh mục đầu tư đa dạng, được hỗ trợ bởi tài sản, cung cấp sự tiếp xúc trên các lĩnh vực này, được thiết kế để nắm bắt tiềm năng liên kết với crypto với ít biến động hơn và sức bền lớn hơn.
Nó sẽ không dẫn đầu mọi đợt tăng giá. Nhưng chúng tôi tin rằng chiến lược này cung cấp một rủi ro/phần thưởng hấp dẫn, chưa được khám phá và những kết quả ban đầu cho thấy nó đang thực hiện tốt nhiệm vụ của mình.
Cảm ơn bạn đã tin tưởng 🤝.
Tôi đã nói chuyện với nhiều nhà đầu tư muốn tiếp cận crypto thông qua cổ phiếu nhưng lại lo lắng, điều này hoàn toàn dễ hiểu, trước những danh mục đầu tư đầy rẫy các công ty khai thác và sàn giao dịch đã trải qua nhiều lần sụp đổ và phá sản.
Nếu điều đó nghe có vẻ giống bạn, chúng tôi đã thiết kế Quỹ ETF Kinh Tế Onchain VanEck (mã: NODE) với bạn trong tâm trí.
NODE là một quỹ ETF được quản lý chủ động có thể nắm giữ các ETP crypto toàn cầu với tỷ trọng lên đến 25%, bên cạnh các công ty có chiến lược đáng tin cậy để kiếm hoặc tiết kiệm tiền thông qua bitcoin, tài sản kỹ thuật số và kinh tế onchain.
Vấn đề mà chúng tôi đang cố gắng giải quyết là quản lý sự biến động giảm mà không mất đi sự tiếp xúc với các động lực tăng trưởng cơ bản. Nhiều cổ phiếu thuần túy giao dịch với độ biến động gấp hai hoặc thậm chí ba lần so với bitcoin, do sự kết hợp của đòn bẩy, vốn hóa thị trường nhỏ và các mô hình kinh doanh rất đặc thù. Dữ liệu lịch sử cho thấy việc thêm bitcoin vào những cổ phiếu này đã cải thiện tổng lợi nhuận và giảm rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư. NODE sẽ thường xuyên nắm giữ một vị trí cốt lõi trong một quỹ ETF bitcoin được quản lý, cung cấp sự tiếp xúc sạch với BTC trong khi cho phép phần còn lại của danh mục tập trung vào việc tích lũy, tương quan và dòng tiền.
Để bổ sung cho cốt lõi này, NODE nắm giữ cả các cổ phiếu thuần túy có độ biến động cao như các công ty khai thác và sàn giao dịch cũng như các lĩnh vực có độ biến động thấp hơn như thương mại điện tử, fintech, bán dẫn, năng lượng, cơ sở hạ tầng và tiện ích. Mỗi lĩnh vực được chọn dựa trên sự tham gia có thể đo lường trong kinh tế onchain, cho dù thông qua doanh thu, cơ sở hạ tầng hay sự liên kết chiến lược.
Các lĩnh vực sau có thể cung cấp một điều gì đó quan trọng: sự ổn định. Nhiều tên tuổi ở đây trả cổ tức, ít biến động hơn và có thể phục vụ như những khối xây dựng quản lý rủi ro. Trong các giai đoạn căng thẳng hoặc gián đoạn, sự ổn định đó có thể được loại bỏ để giảm tải và chấp nhận nhiều rủi ro hơn khi một sự sụp đổ xảy ra.
Các tiện ích đặc biệt đang bắt đầu hưởng lợi từ những cơn gió cấu trúc tương tự hỗ trợ việc áp dụng bitcoin, bao gồm chính sách thúc đẩy tăng trưởng, năng lượng dồi dào hơn và việc suy nghĩ lại về mối liên hệ giữa năng lượng và tiền bạc. Kết hợp những sự tiếp xúc này có thể cung cấp một sự cân bằng hấp dẫn giữa tấn công và phòng thủ.
Các công ty trên tất cả 11 lĩnh vực GICS hiện đang tham gia vào kinh tế onchain, mở rộng cơ hội cho các nhà đầu tư cổ phiếu và giúp đặt nền móng cho sự tiếp xúc crypto rộng hơn và đa dạng hơn.
Chúng tôi đã thiết kế NODE cho những nhà đầu tư thấy cơ hội nhưng muốn duy trì niềm tin qua các chu kỳ. Chúng tôi tin rằng cách tiếp cận có suy nghĩ này trong việc xây dựng danh mục đầu tư có thể giúp các nhà đầu tư kiên định, và chúng tôi sẽ rất vinh dự nếu được nhận sự tin tưởng của bạn.
6,08 N
25
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.