Låt oss prata om ett projekt i Bitcoins ekosystem Det finns inte många projekt kvar för Bitcoin-ekosystemet på @KaitoAI Inkluderar: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs etc Men det är det mest värdefulla spåret i Web3-spåret för tillfället Idag vill jag presentera @Lombard_Finance Den här artikeln handlar om: 1. Nuvarande utvecklingsläge 2. Spåra möjlighetsanalys 3. Grundläggande konkurrensfördel 4. Potentiella risker och nackdelar 5. Sammanfattning 1. Nuvarande utvecklingsläge Lansering av huvudnätet: Utrullningen av Ethereums huvudnät har slutförts och stöder pantsättning och utlåning av ETH och vanliga ERC-20-tokens TVL-tillväxt: Den totala lock-up-volymen översteg 50 miljoner USD, med en årlig tillväxttakt på 300 % (per 2024Q2) Partners: Chainlink-orakel har integrerats och likviditetspartnerskap har etablerats med Aave och Compound Funktionell expansion: Alternativ för likviditetsutvinning och staking har lagts till, vilket förbättrar användarnas engagemang och intjäningsmöjligheter Samhällsbyggande: Aktivt utveckla samhället och bygga partnerskap för att utöka sitt inflytande i Bitcoin-ekosystemet 2. Spåra möjlighetsanalys (Liquid Pedge Derivatives Track) Möjlighet på marknaden LSDfi Growth Bonus: Ethereums insatsgrad är endast 26 % (jämfört med PoS-kedjans genomsnitt 60 %+), och det finns stort utrymme för tillväxt LSD-marknaden förväntas nå 100 miljarder dollar år 2025 och växa med en sammansatt årlig tillväxttakt på 45 % Innovativt produktgap: Befintliga lösningar stöder inte staking med flera kedjor Den pantsatta derivatmarknaden för icke-ETH-tillgångar är fortfarande i sin linda Institutionell efterfrågan: Ökad efterfrågan på kompatibla insatsprodukter (SEC Regulatory Boost) Det saknas verktyg för likviditetsförvaltning på företagsnivå Outnyttjad marknad: Bitcoin har ett marknadsvärde på över 1,2 biljoner dollar, men DeFi-marknaden är fortfarande i ett tidigt skede, med extremt låg penetration och stort utrymme för tillväxt Möjligheter med BRC-20 och ordinals: Dessa nya Bitcoin-tokenstandarder skapar en ny efterfrågan på utlåning och likviditet 3. Grundläggande konkurrensfördel Tekniska fördelar Dynamic Interest Rate Model: Algoritm för att justera låneräntorna i realtid (APY är 15-30% högre än Aave) Cross-chain Clearing Engine: Stöd för automatisk tvärkedjerensning av 8 EVM-kedjor (likvidationsfördröjning< 3 sekunder) Nollglidningsutbyte: AMM-mekanismen integrerad med Curve hanterar inlösen av stora mängder pantsatta tillgångar API:er på institutionsnivå: Tillhandahåller institutionsspecifika API:er och SDK:er för likviditetsförvaltning Mekanism för försäkringspool: Ställ in 2 % av avtalsintäkterna som en reserv för osäkra fordringar Bitcoin native design: byggd direkt på Bitcoin-nätverket, inte som en sidokedja eller annan blockkedjas wrapper-lösning Säkerheten först: Utnyttja Bitcoins säkerhet och omföränderlighet för att minska risken för smarta kontrakt Produktens fördelar: LSD-aggregator: One-stop-åtkomst till stora protokoll som Lido och Rocket Pool Inträde i institutionell finansiering: Med godkännandet av Bitcoin ETF:er och ökat institutionellt intresse för kryptovaluta växer efterfrågan på DeFi-tjänster av institutionell kvalitet Fördel av att vara först på marknaden: En tidig aktör inom Bitcoin DeFi-området, som bygger varumärkeskännedom och en användarbas Komplett utlåningsekosystem: Tillhandahåll omfattande utlåningstjänster, inklusive hypotekslån, likviditetsförsörjning och avkastningsodling Användarvänlig: Ett förenklat användargränssnitt som sänker inträdesbarriären för Bitcoin-användare att använda DeFi Innovativ likviditetsmodell: Utvecklade likviditetslösningar som är skräddarsydda för Bitcoin-nätverkets egenskaper 4. Potentiella risker och nackdelar Operativ risk Regulatorisk osäkerhet: US SEC placerar LMB-token på "Securities Watch List" Kostnaden för efterlevnad av EU:s MiCA förväntas öka driftskostnaderna med 30 %. Teknisk risk: Oracle-attacker 2023 (850 000 dollar förlorade) Komplexiteten i kontrakt över kedjan resulterar i en revisionstäckning på endast 75 % Tekniska begränsningar Begränsningar för Bitcoin Script: Bitcoins skriptspråk har begränsad funktionalitet, vilket gör det svårt att implementera komplexa DeFi-funktioner, vilket kan begränsa produktinnovationen Nätverksgenomströmning: Bitcoin-nätverket har begränsad transaktionskapacitet, vilket kan leda till överbelastning och höga avgifter under högsäsong Konkurrensrisk Nya aktörer: Med framväxten av Bitcoin DeFi kommer fler konkurrenter in på marknaden, till exempel andra BTC-baserade utlåningsplattformar Konkurrens över kedjan: Konkurrenstryck från etablerade DeFi-ekosystem som Ethereum, som redan har etablerade utlåningsprotokoll Utmaningar med implementering Utbildningsbehov för användare: Många Bitcoin-innehavare är långvariga innehavare som inte är bekanta med DeFi-koncept och kräver mycket utbildningsarbete Regulatorisk osäkerhet: Det globala DeFi-regelverket förändras ständigt, vilket kan påverka den framtida utvecklingen Konkurrens på marknaden: Aave V3 har lanserat en liknande produkt EigenLayer, ett framväxande projekt, tar marknadsandelar 5. Sammanfattning @Lombard_Finance har en framträdande position på den snabbväxande Bitcoin DeFi-marknaden och möter marknadens efterfrågan genom att tillhandahålla inhemska Bitcoin-utlåningstjänster. Projektets främsta styrkor är dess fördel av att vara först på marknaden, Bitcoin-inbyggd design och ett omfattande ekosystem för utlåning. Men projektet står också inför utmaningar som Bitcoins tekniska begränsningar, konkurrenstryck för tillväxt och användarutbildning. Mot bakgrund av enorma Bitcoin-innehav men låg DeFi-penetration har Lombard Finance potential att uppnå betydande tillväxt under de kommande åren, särskilt med ökad institutionell adoption och integration över kedjan. För investerare och användare är det viktigt att förstå dessa fördelar och utmaningar för att bedöma den långsiktiga potentialen i ett projekt. I takt med att Bitcoin DeFi-ekosystemet mognar kommer Lombard Finances anpassningsförmåga och innovation att vara en nyckelfaktor för dess framgång.