Jeg har snakket med mange investorer som ønsker eksponering mot krypto via aksjer, men som forståelig nok blir skremt av porteføljer fulle av rendyrkede gruvearbeidere og børser som har sett gjentatte eksplosjoner og konkurser. Hvis det høres ut som deg, designet vi VanEck Onchain Economy ETF (ticker: NODE) med deg i tankene. NODE er en aktivt forvaltet ETF som kan holde globale krypto-ETP-er opp til en vekt på 25 prosent, sammen med selskaper med troverdige strategier for å tjene eller spare penger gjennom bitcoin, digitale eiendeler og onchain-økonomien. Problemet vi prøver å løse er å håndtere nedsidevolatilitet uten å miste eksponering mot de underliggende vekstdriverne. Mange rendyrkede aksjer handles til to eller til og med tre ganger volatiliteten til bitcoin selv, drevet av en kombinasjon av innflytelse, små markedsverdier og svært idiosynkratiske forretningsmodeller. Historiske data viser at å legge til bitcoin til disse aksjene har forbedret totalavkastningen og redusert den totale porteføljerisikoen. NODE vil vanligvis ha en kjerneposisjon i en regulert bitcoin ETF, og gi ren eksponering mot BTC selv samtidig som resten av porteføljen kan fokusere på sammensetning, korrelasjon og kontantstrøm. For å utfylle denne kjernen har NODE både høyvolatilitetsrendyrkede spill som gruvearbeidere og børser og sektorer med lavere volatilitet som e-handel, fintech, halvledere, energi, infrastruktur og verktøy. Hver velges basert på målbart engasjement i onchain-økonomien, enten det er gjennom inntekter, infrastruktur eller strategisk tilpasning. Disse sistnevnte sektorene kan tilby noe kritisk: ballast. Mange navn her gir utbytte, er mindre volatile og kan tjene som risikostyrende byggesteiner. I perioder med stress eller forvridning kan ballasten kastes ut for å lette belastningen og ta på seg mer risiko når en utvasking inviterer til det. Spesielt verktøy begynner å dra nytte av den samme strukturelle medvinden som støtter bitcoin-adopsjon, inkludert pro-vekstpolitikk, mer rikelig energi og en nytenkning av sammenhengen mellom energi og penger. Å kombinere disse eksponeringene kan gi en tiltalende balanse mellom angrep og forsvar. Selskaper på tvers av alle 11 GICS-sektorer engasjerer seg nå i onchain-økonomien, utvider mulighetene for aksjeinvestorer og bidrar til å legge grunnlaget for bredere, mer diversifisert kryptoeksponering. Vi har designet NODE for investorer som ser muligheten, men som ønsker å opprettholde overbevisning gjennom syklusen. Vi tror denne gjennomtenkte tilnærmingen til porteføljebygging kan hjelpe investorer med å holde kursen, og vi vil være beæret over å tjene din tillit.