Поговоримо про проект в екосистемі біткоіни На @KaitoAI для екосистеми Bitcoin залишилося не так багато проектів Включає в себе: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs і т.д Але на даний момент це найцінніший трек у треку Web3 Сьогодні я хочу представити @Lombard_Finance У цій статті ми розглянемо: 1. Сучасний стан розвитку 2. Відстежуйте аналіз можливостей 3. Основна конкурентна перевага 4. Потенційні ризики та недоліки 5. Підсумки 1. Сучасний стан розвитку Запуск основної мережі: розгортання основної мережі Ethereum завершено, що підтримує заставу та кредитування ETH і основних токенів ERC-20 Зростання TVL: Загальний обсяг блокування перевищив $50 млн з річним темпом зростання 300% (станом на 2 квартал 2024 року) Партнери: Оракули Chainlink були інтегровані, а також партнерство з ліквідністю встановлено з Aave та Compound Функціональне розширення: додано опції майнінгу ліквідності та стейкінгу, що покращує залучення користувачів та можливості заробітку Побудова спільноти: Активно розвивайте спільноту та будуйте партнерські відносини для розширення її впливу в екосистемі Bitcoin 2. Аналіз можливостей відстеження (трек деривативів ліквідної застави) Ринкові можливості Бонус за зростання LSDfi: ставка стейкінгу Ethereum становить лише 26% (проти середнього показника по PoS 60%+), і є величезний простір для зростання Очікується, що до 2025 року ринок ЛСД досягне 100 мільярдів доларів, зростаючи із сукупним щорічним темпом зростання 45% Розрив в інноваційних продуктах: існуючі рішення не підтримують мультичейн-стейкінг Ринок заставних деривативів для активів, не пов'язаних з ETH, все ще знаходиться на ранніх стадіях Інституційний попит: сплеск попиту на продукти для стейкінгу, що відповідають вимогам (регуляторне посилення SEC) Відсутні інструменти управління казначейством на рівні підприємства Неосвоєний ринок: Ринкова капіталізація Bitcoin становить понад 1,2 трильйона доларів, але ринок DeFi все ще перебуває на ранніх стадіях, з надзвичайно низьким рівнем проникнення та величезним простором для зростання Можливості з BRC-20 та Ordinals: ці нові стандарти токенів Bitcoin створюють новий попит на кредитування та ліквідність 3. Основна конкурентна перевага Технологічні переваги Динамічна модель відсоткових ставок: алгоритм коригування ставок за позиками в режимі реального часу (APY на 15-30% вищий, ніж Aave) Cross-chain Clearing Engine: Підтримка автоматичного крос-чейн очищення 8 ланцюгів EVM (затримка ліквідації< 3 секунди) Обмін з нульовим прослизанням: механізм AMM, інтегрований з Curve, обробляє погашення великих сум заставних активів API на рівні установи: надає API та SDK для керування казначейством для конкретної установи Механізм страхового пулу: Встановіть 2% від доходу за договором як резерв безнадійної заборгованості Нативний дизайн Bitcoin: створений безпосередньо в мережі Bitcoin, а не як сайдчейн або інше рішення-обгортка блокчейну Безпека перш за все: використовуйте безпеку та незмінність біткойна, щоб зменшити ризик смарт-контракту Переваги продукту: Агрегатор LSD: універсальний доступ до основних протоколів, таких як Lido та Rocket Pool Вхід до інституційного фінансування: Із схваленням Bitcoin ETF та підвищенням інституційного інтересу до криптовалюти попит на DeFi-послуги інституційного рівня зростає Перевага першопрохідця: ранній учасник у сфері Bitcoin DeFi, підвищення впізнаваності бренду та бази користувачів Повна екосистема кредитування: Надавайте комплексні кредитні послуги, включаючи іпотечні позики, надання ліквідності та прибуткове фермерство Зручний для користувача: спрощений інтерфейс користувача, який знижує вхідний бар'єр для використання DeFi користувачами Bitcoin Інноваційна модель ліквідності: розроблені рішення для ліквідності, адаптовані до характеристик мережі Bitcoin 4. Потенційні ризики та недоліки Операційний ризик Регуляторна невизначеність: Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) включила токен LMB до «списку спостереження за цінними паперами» Очікується, що витрати на дотримання вимог ЄС MiCA збільшать операційні витрати на 30%. Технічний ризик: атаки Oracle у 2023 році ($850 000 втрачено) Складність крос-чейн контрактів призводить до того, що аудиторське охоплення становить лише 75% Технічні обмеження Обмеження сценарію Bitcoin: Скриптова мова Bitcoin має обмежену функціональність, що ускладнює реалізацію складних функцій DeFi, що може обмежити інновації продукту Пропускна здатність мережі: Мережа Bitcoin має обмежену потужність обробки транзакцій, що може призвести до перевантажень і високих комісій у пікові періоди Конкурентний ризик Нові учасники: З розвитком Bitcoin DeFi на ринок виходить все більше конкурентів, таких як інші кредитні платформи на основі BTC Кросчейн-конкуренція: конкурентний тиск з боку усталених екосистем DeFi, таких як Ethereum, які вже мають усталені протоколи кредитування. Проблеми з усиновленням Потреби в освіті користувачів: багато власників біткойнів є довгостроковими власниками, які не знайомі з концепціями DeFi і потребують багато освітньої роботи Регуляторна невизначеність: глобальне регуляторне середовище DeFi постійно змінюється, що може вплинути на майбутній розвиток подій Конкуренція на ринку: Aave V3 випустила аналогічний продукт EigenLayer, новий проект, захоплює частку ринку 5. Підсумки @Lombard_Finance займає чільне місце на швидкозростаючому ринку Bitcoin DeFi, задовольняючи ринковий попит, надаючи нативні послуги кредитування біткойнів. Головними сильними сторонами проекту є його перевага першопрохідця, дизайн, заснований на біткойнах, і всеосяжна екосистема кредитування. Однак проект також стикається з такими проблемами, як технічні обмеження біткойна, конкурентний тиск для зростання та навчання користувачів. На тлі величезних активів біткойнів, але низького проникнення DeFi, Lombard Finance має потенціал для досягнення значного зростання в найближчі роки, особливо за умови збільшення інституційного прийняття та крос-чейн інтеграції. Для інвесторів і користувачів розуміння цих переваг і проблем має важливе значення для оцінки довгострокового потенціалу проекту. У міру того, як екосистема Bitcoin DeFi дозріває, адаптивність та інновації Lombard Finance стануть ключовим фактором її успіху.